2020-07-13 09:26:02
原标题:兴业计谋:继续维持“蓝筹搭台,发展唱戏”的看法 来源:财联社
兴业证券计谋团队领先市场提出,展望未来,保持4月份以来“蓝筹搭台,发展唱戏”的观点,继续看好市场,拥抱权益期间。固然,短期由于市场涨的过快、过急,赢利告终、解禁减持压力、严查杠杆资金等因素,会让市场有所妨害,权益期间“四重奏”的大偏向并未改变,A股正在履历“长牛”。
气势气魄未变,增量资金“源源不停”,而非存量资金博弈,只有气势气魄的再平衡与扩散,没有气势气魄的切换。一方面,此前低估值金融地产周期等“蓝筹”偏向,成为阶段性增量资金投资的“香饽饽”,为市场搭了一个更好的台。另一方面,市场情绪高涨,风险偏好提升,发展偏向又会“追一追”。没有气势气魄切换,有的只是“蓝筹搭台,发展唱戏”。
展望后市,兴业证券计谋团队继续维持“蓝筹搭台,发展唱戏”的看法。
1)市场正处在新一轮科技创新周期中,科技发展(信创、云、新能源车、半导体链、游戏)仍有唱戏时机。
2)掌握低估值地产周期等蓝筹绩优焦点资产龙头,特别是地产景气链条(家电家居建材)、工程机械和水泥等景气偏向。
3)受益于本轮资本市场革新,作为紧张载体的龙头券商。
短期注意解禁减持、严查杠杆资金等有所影响。
从板块来看,科创板迎7月解禁2096亿元,占解禁公司流通市值217%;10月解禁1020亿元,占解禁公司流通市值167%。分行业来看,电子(解禁4304亿元,解禁占行业总市值比重为8.7%)、医药(3205亿元,5.3%)、计算机(1829亿元,6.6%)解禁市值分列前三位。电子的解禁岑岭为8月的1394亿元和12月的1116亿元;医药的解禁岑岭为7月909亿元和9月的775亿元。
同时,近期市场涨的过快、过急,由于此前2015年的经验与教训,羁系层提前出击,严查配资、杠杆资金等违规进入股市的征象,为实现“长牛”而非“疯牛”打下坚实基础。投资不可急,以更理性思维、长期化思绪拥抱权益期间。